Quelle est la taille du lot (contrats à terme et options) Si vous négociez des contrats à terme et des options, qu'il s'agisse de contrats à terme sur actions et d'options ou de contrats à terme et d'options de marchandises, vous ne pouvez échanger que des multiples d'un nombre fixe appelé la taille LOT de ce contrat. Chaque stock ou marchandise qui est négocié sur le marché des dérivés a une LOT TAILLE. Disons que vous négociez des dérivés d'or sur le marché des matières premières et la taille du lot de l'or est de 1 kg. Cela signifie que tout contrat à terme sur l'or ou contrat d'options va être de 1 kg. d'or. Par exemple, en achetant un contrat à terme d'or, vous concluez un accord pour acheter 1 kg d'or à la date d'expiration. De même, si vous négociez des options d'achat d'actions, par exemple pour une entreprise appelée coca cola qui a une taille de lot de 100 actions, puis en achetant un contrat d'option d'achat pour acheter du coca cola vous donnera le droit (mais pas l'obligation) Coca-cola au prix d'exercice à la date d'expiration (ou à tout moment avant la date d'expiration si les options est un contrat d'options de style européen). Vous ne pouvez pas négocier des tailles de lots fractionnaires tout en négociant sur les futures et les options. Bien sûr, vous pouvez négocier des multiples d'une taille de lot donnée simplement par la négociation de plus d'un contrat. Toutefois, un contrat d'options ou de contrats à terme sera toujours pour la taille de lot spécifiée. Prix et taille du lot - mot de prudence Aussi le prix du contrat à terme ou d'options est spécifié non par lot, mais par unité de la marchandise ou du stock. Par exemple, Si la prime ou le coût d'achat d'une option de vente d'un stock particulier est de 5, alors la prime totale que vous aurez à payer est de 5 x la taille du lot. Dérivés boursiers: Futures, Options 14 mars 2009 1 commentaires: Merci pour toute la série OPTION Trading. Il m'aide à comprendre très clairement .. Thx une fois de plus, DIEU bénisse u. Disclaimer Il s'agit d'un blog personnel sur les investissements boursiers, l'impôt sur le revenu, l'analyse des nouvelles, les stratégies d'investissement et les sujets connexes. Toute déclaration faite dans ce blog est simplement une expression de mon opinion personnelle, et en aucun cas il devrait être interprété comme un conseil en investissement, conseils sur l'impôt sur le revenu, ou pour les conseils d'affaires pour toute autre question que ce soit d'argent ou non. En utilisant ce blog vous acceptez (i) de ne prendre aucune décision d'investissement, de décisions liées à l'impôt sur le revenu ou de toute autre décision importante basée sur toute information, opinion, suggestion ou expérience mentionnée ou présentée dans ce blog; , Indépendamment de vos propres sources fiables (p. Ex. Un conseiller en placement enregistré) et ainsi vérifier les éventuelles inexactitudes. Abonnez-vous aux mises à jour du titre RSS à partir de: Powered by FeedBurnerChoosing a Lot Size Updated 08 juin 2016 Un lot de références la plus petite taille du commerce disponible que vous pouvez placer lors de la négociation du marché Forex. En règle générale, les courtiers se référeront à des lots par tranches de 1000 ou un lot micro. Il est important de noter que la taille du lot influe directement sur le risque que vous prenez. Par conséquent, trouver la meilleure taille de lot avec un outil comme une calculatrice de gestion des risques ou quelque chose avec une sortie souhaitée peut vous aider à déterminer la taille de lot souhaitée en fonction de la taille de vos comptes courants, que ce soit pratique ou en direct, Montant que vous souhaitez risquer. La taille du lot a une incidence directe sur la mesure dans laquelle un déplacement du marché affecte vos comptes de telle sorte que 100 mouvements pépins sur un petit commerce ne sera pas ressenti presque autant que la même centaine de pépins se déplacent sur une très grande taille du commerce. Voici une définition des différentes tailles de lot que vous rencontrerez dans votre carrière commerciale ainsi que d'une analogie utile emprunté à l'un des livres les plus respectés dans l'entreprise de négociation. Les lots de micro sont le plus petit lot échangeable disponible avec la plupart des courtiers. Un lot micro est beaucoup de 1000 unités de votre monnaie de financement comptable. Si votre compte est financé en dollars américains, un lot micro est de 1 000 dollars de la devise de base que vous souhaitez négocier. Si vous négociez une paire de dollars, 1 pip serait égal à 10 cents. Les lots de micro sont très bons pour les débutants qui doivent être plus à l'aise pendant le commerce. Avant micro lots, il y avait mini lots. Un lot mini est de 10 000 unités de votre monnaie de financement de compte. Si vous négociez un dollar basé sur le compte et la négociation d'un dollar basé paire, chaque pip dans un métier serait une valeur d'environ 1. Si vous êtes un débutant et vous voulez commencer à négocier en utilisant de mini lots, être bien capitalisés. 1 par pip semble être une petite quantité, mais dans le commerce de forex, le marché peut se déplacer 100 pips dans une journée, parfois même dans une heure. Si le marché se déplace contre vous, c'est une perte de 100. C'est à vous de décider de votre tolérance au risque ultime, mais pour échanger un mini compte, vous devriez commencer par au moins 2000 pour être à l'aise. Utilisation de lots standard Un lot standard est un lot de 100k unités. C'est un commerce de 100 000 si vous négociez en dollars. La taille moyenne du pip pour les lots standard est de 10 par pip. Ceci est mieux rappelé comme une perte de 100 lorsque vous êtes seulement en baisse de 10 pips. Les lots standard sont destinés aux comptes de taille institutionnelle. Cela signifie que vous devriez avoir 25 000 ou plus pour faire des métiers avec des lots standard. La plupart des commerçants de forex que vous rencontrez vont négocier des lots mini ou des lots de micro. Il pourrait ne pas être glamour, mais garder votre taille de lot dans la raison de la taille de votre compte vous aidera à survivre à long terme. Une visualisation utile Si vous avez eu le plaisir de lire Mark Douglas39 Trading dans la zone. Vous pouvez vous rappeler l'analogie qu'il fournit aux commerçants qu'il a entraîné qui est partagé dans le livre. En bref, il recommande de comparer la taille du lot que vous commerce et comment un mouvement de marché vous affecterait à la quantité de soutien que vous avez sous vous tout en marchant sur une vallée quand quelque chose d'inattendu se produit. En développant cet exemple, une taille de commerce très petite par rapport à vos comptes serait comme marcher sur une vallée sur un pont très large et stable où peu vous dérangerait même s'il y avait une tempête ou de fortes pluies. Maintenant, imaginez que plus le commerce que vous placez le plus petit le soutien ou la route sous vous devient. Lorsque vous placez une taille de commerce extrêmement importante par rapport à vos comptes, la route devient aussi étroite qu'un fil de corde serré, de sorte que tout petit mouvement sur le marché comme une bouffée de vent dans l'exemple, pourrait envoyer un commerçant le point de non Retour Édité par Tyler YellA contrat à terme est un contrat à terme, qui est négocié sur une Bourse. NSE a commencé à négocier des contrats à terme sur des titres individuels le 9 novembre 2001. Les contrats à terme sont disponibles sur 175 titres stipulés par le Securities amp Exchange Board de l'Inde (SEBI). (Critères de sélection des titres) NSE définit les caractéristiques du contrat à terme tel que le titre sous-jacent, le lot de marché et la date d'échéance du contrat. Les contrats à terme sont disponibles pour le négoce de l'introduction à la date d'expiration. Le descripteur de sécurité pour les contrats à terme est: Type de marché. N Type d'instrument. FUTSTK Sous - jacent. Symbole du titre sous-jacent Date d'expiration. Date d'expiration du contrat Le type d'instrument représente l'instrument, à savoir, les contrats à terme sur indice. Le symbole sous-jacent désigne le titre sous-jacent dans le segment du marché des capitaux (actions) de la date d'expiration de la bourse identifie la date d'expiration du contrat Les contrats à terme sont disponibles sur 175 titres stipulés par le Securities amp Exchange Board of India (SEBI). Ces titres sont négociés dans le segment du marché des capitaux de la Bourse. Les contrats à terme ont un maximum de 3 mois cycle commercial - le mois proche (un), le mois suivant (deux) et le mois lointain (trois). Les nouveaux contrats sont introduits le jour de bourse suivant l'expiration des contrats du mois proche. Les nouveaux contrats sont introduits pour une durée de trois mois. De cette façon, à tout moment, il y aura 3 contrats disponibles pour la négociation sur le marché (pour chaque titre), c'est-à-dire un proche mois, un mois et un mois de la fin de mois, respectivement. Les contrats à terme expirent le dernier jeudi du mois d'expiration. Si le dernier jeudi est un jour férié, les contrats expirent le jour de bourse précédent. La valeur des contrats à terme sur des titres individuels ne peut être inférieure à Rs. 5 lakhs au moment de l'introduction pour la première fois à n'importe quel échange. La taille de lot autorisée pour les contrats à terme standardisés et les contrats d'options doit être la même pour un sous-jacent donné ou telle taille de lot que la Bourse peut fixer de temps à autre. L'échelon des prix à l'égard des contrats à terme standardisés est Re.0.05. Le prix de base des contrats à terme sur le premier jour de négociation (c'est-à-dire sur l'introduction) serait le prix à terme théorique. Le prix de base des contrats aux jours de bourse suivants serait le prix de règlement quotidien des contrats à terme. Il n'existe aucune fourchette de prix minimale minimale applicable aux contrats à terme standardisés. Toutefois, afin d'éviter une entrée de commande erronée par les membres commerciaux, les plages de fonctionnement sont maintenues à -10. En ce qui concerne les commandes soumises à un gel des prix, les membres seraient tenus de confirmer à la Bourse qu'il n'y a pas eu d'erreur involontaire dans l'entrée de la commande et que la commande est authentique. Lors de cette confirmation, la Bourse peut approuver cet ordre. Les ordres qui peuvent venir à l'échange en tant que gel de quantité seront basés sur la valeur notionnelle du contrat d'environ Rs.5 crores. Le gel de quantité est calculé pour chaque sous-jacent le dernier jour de bourse de chaque mois civil et est applicable pour le mois civil suivant. Type de commandePlan de commandePersonne de commande Ordre de lot régulier Ordre de perte d'ordre Immédiatement ou annuler Ordre de propagation Une option donne à une personne le droit mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre quelque chose. Une option est un contrat entre deux parties dans lequel l'acheteur reçoit un privilège pour lequel il paie une redevance (prime) et le vendeur accepte une obligation pour laquelle il reçoit une redevance. La prime est le prix négocié et fixé lorsque l'option est achetée ou vendue. Une personne qui achète une option est dit à long dans l'option. Une personne qui vend (ou écrit) une option est dit à court dans l'option. NSE est devenue la première bourse à lancer la négociation d'options sur des titres individuels. La négociation d'options sur des titres individuels a débuté le 2 juillet 2001. Les contrats d'option sont de style européen et réglés en espèces et sont disponibles sur 175 titres stipulés par le Securities amp Exchange Board of India (SEBI). (Critères de sélection pour les titres) Le descriptif de sécurité pour les contrats d'options est: Type de marché. N Type d'instrument. OPTSTK Sous - jacent. Symbole du titre sous-jacent Date d'expiration. Date d'expiration du contrat Type d'option. CE PE Prix d'exercice: Prix d'exercice du marché Le type d'instrument représente l'instrument, c'est-à-dire les options sur titres individuels. Le symbole sous-jacent désigne le titre sous-jacent dans le segment du marché des capitaux (actions) de la date d'expiration de la Bourse qui identifie la date d'échéance du contrat. Le type d'option identifie s'il s'agit d'une option d'achat ou d'achat. CE - Appel Européen, PE - Mise Européenne. Des contrats d'option sont disponibles sur 175 titres stipulés par l'amplificateur de valeurs mobilières ExchangeBoard of India (SEBI). Ces titres sont négociés dans le segment du marché des capitaux de la Bourse. Les contrats d'options ont un cycle commercial maximum de trois mois - le mois proche (un), le mois suivant (deux) et le mois lointain (trois). À l'expiration du contrat de près de mois, de nouveaux contrats sont introduits à de nouveaux prix d'exercice pour les options d'achat et de vente, le jour de bourse suivant l'expiration du contrat du mois proche. Les nouveaux contrats sont introduits pour une durée de trois mois. Les contrats d'options expirent le dernier jeudi du mois d'expiration. Si le dernier jeudi est un jour férié, les contrats expirent le jour de bourse précédent. Paramètres du prix de levée Le régime de grève pour les contrats d'options sur tous les titres individuels est basé sur la volatilité du stock sous-jacent. Exchange le réexaminera et le révisera si nécessaire, sur une base trimestrielle. La Bourse peut, à sa discrétion, autoriser des grèves supplémentaires indiquées dans le sens du mouvement des prix, intraday, si nécessaire. Les frappes supplémentaires peuvent être activées pendant la journée à intervalles réguliers et le message pour le même sera diffusé à tous les terminaux de négociation. Les nouveaux contrats avec les nouveaux prix d'exercice pour la date d'expiration existante sont introduits à la négociation le jour ouvrable suivant sur la base des jours précédents sous-jacents des valeurs proches, au fur et à mesure des besoins. Afin de décider du prix d'exercice au comptant, la valeur de clôture sous-jacente est arrondie à l'intervalle de prix d'exercice le plus proche. Le prix d'exercice et le prix d'exercice hors-monnaie sont basés sur l'intervalle de prix de grève à l'argent. La valeur des contrats d'options sur des titres individuels ne peut être inférieure à Rs. 5 lakhs au moment de l'introduction pour la première fois à n'importe quel échange. La taille de lot autorisée pour les contrats à terme standardisés et les contrats d'options doit être la même pour un sous-jacent donné ou telle taille de lot que la Bourse peut fixer de temps à autre. L'échelon des prix des contrats d'options est Re.0.05. Le prix de base des contrats d'options, lors de l'introduction de nouveaux contrats, serait la valeur théorique du contrat d'options conclu sur la base du modèle Black-Scholes de calcul des primes d'options. Le prix des options pour un appel, calculé selon la formule de Black Scholes suivante: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) et le prix pour un Put est. (T) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt (t 2) - SN (-d 1) où: d 1 ln (SX) (r 2 2) Prix de l'option sous-jacente S prix de l'actif sous-jacent X Prix d'exercice de l'option r taux d'intérêt t temps à l'expiration volatilité du sous-jacent N représente une norme normale Distribution avec moyenne 0 et écart-type 1 ln représente le logarithme naturel d'un nombre. Les logarithmes naturels sont basés sur la constante e (2.71828182845904). Le taux d'intérêt peut être le taux MIBOR pertinent ou tout autre taux qui peut être spécifié. Le prix de base des contrats aux jours de bourse suivants sera le prix de clôture quotidien des contrats d'options. Le prix de clôture est calculé comme suit: Si le contrat est négocié dans la dernière demi-heure, le cours de clôture sera le dernier cours moyen pondéré d'une demi-heure. Si le contrat n'est pas négocié dans la dernière demi-heure, mais négocié à n'importe quel moment de la journée, alors le cours de clôture sera le dernier prix négocié (LTP) du contrat. Si le contrat n'est pas négocié pour la journée, le prix de base du contrat pour le jour de négociation suivant sera le prix théorique du contrat d'options conclu sur la base du modèle Black-Scholes de calcul des primes d'options. Les ordres qui peuvent venir à l'échange en tant que gel de quantité seront basés sur la valeur notionnelle du contrat d'environ Rs.5 crores. Le gel de quantité est calculé pour chaque sous-jacent le dernier jour de bourse de chaque mois civil et est applicable pour le mois civil suivant. Type de commandeListe de commandeRetour des attributs Ordre de lot régulier Arrêter la commande de perte Immédiate ou annuler Ordre de propagation
No comments:
Post a Comment